建设机械-公司深度：竞争优势借力产业东风，看好公司市场份额提升-20200630[23页]
1上市公司公司研究/公司深度证券研究报告机械设备2020年06月30日建设机械(600984)——竞争优势借力产业东风，看好公司市场份额提升报告原因：首次覆盖增持（首次评级）投资要点：⚫历史包袱减轻，成长逻辑清晰。公司子公司庞源租赁为中国工程机械租赁服务行业龙头，2019年营收近90%来自塔吊租赁服务业务，塔吊租赁服务的业务拓展是其营收增长的最核心驱动要素。根据我们的测算，中国塔吊租赁行业的市场规模可能超过1000亿元，2019年公司市占率大约为2.5%。由于规模优势、精细化管理、以及再制造中心的建设，我们预计公司护城河正在加深，未来市占率有望快速提升。此外，公司存量风险、天成机械及母公司的亏...
2024-01-25
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